Вопрос, который ежедневно задают мне клиенты — что происходит с рублем? Глава нашего ЦБ недавно заявила, что, дескать, не рубль слабеет, а доллар и евро дорожают. Г-же Набиулинной, конечно, виднее, но, по моему мнению, пора назвать вещи своими именами — то, что происходит сейчас с рублем, называется неприятным словом «девальвация». Процесс девальвации, увы, уже необратим, и дальше будет только набирать обороты. Чтобы прийти к таким же выводам, достаточно перестать слушать риторику отечественных чиновников и беспристрастно посмотреть на происходящее в мире и в России. А происходит следующее. Штаты переходят к последовательному сокращению стимулирующих программ — в декабре 2013 г. приняли решение сократить объем выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг на 10 млрд. долларов, на заседании ФРС 28 января 2014 г. программу количественного смягчения сократили еще на 10 млрд баксов в месяц, до $65 млрд. Это значит, что деньги теперь еще активнее потекут с развивающихся рынков на американский долговой рынок, и валюты развивающихся стран будут слабеть. Что, собственно, и происходит — турецкая лира в моменте рухнула к доллару на 12% с начала года (чуть позже курс скорректировался после ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЦБ Турции, но снижение на текущий момент все равно составляет 5,5%), а аргентинский песо только за один день, 23 января, обвалился к доллару на 12%. До трехлетних минимумов снизился австралийский доллар, рекордно подешевел южноафриканский ранд. Такая же ситуация и с другими валютами.   | Как и где отслеживать котировки валют | С рублем все не менее печально. С 31 декабря 2013 г. по 31 января 2014 г. рубль по курсу ЦБ упал к доллару на 7,7%, потеряв почти 2,5 рубля, к евро за тот же период рубль обвалился на 7%, ослабев на 3,1 руб.  В течение января 2014 г. регулятор 10 раз сдвигал границы бивалютного коридора на 5 копеек, а 27 и 30 января они были подняты на 15 и 25 копеек соответственно!  Российский Центробанк сейчас проводит новую политику комплексной программы перехода к плавающему курсу российского рубля. В рамках этой политики ЦБ отказался от  целевых валютных интервенций, что сделало рубль более чувствительным к рыночным настроениям, к концу года перестанет существовать и валютный коридор. Так что, рубль будет слабеть (искусственно ли занижает ЦБ курс, поддерживая отечественных экспортеров, или нет, это другой вопрос), и сколько будет стоить евро и доллар к концу года — не знает и сам Центробанк. Между тем, если в 2012 г., несмотря на то, что ЦБ сокращало валютные интервенции, международные резервы России выросли на $39 млрд., почти в два раза превысив показатель  2011 г., то за 2013 г. резервы сократились на $25,5 млрд. А только за период с 27.12.2013 по 24.01.2014 международные резервы ЦБ сократились на $14,9 млрд. Платежный баланс за 2013 год оказался худшим за последнее десятилетие — торговый баланс сократился на 7,8% до $177,3 млрд., счёт текущих операций сократился почти в 2,2 раза. Вывоз капитала увеличился в 1,6 раза, до 43 млрд. руб. Олимпиада, возможно, чуть притормозит сваливание рубля в штопор, но по окончании игр, рубль наверстает упущенное. Как говаривали древние римляне, «sapienti sat», и уверения наших финансовых властей (старательно избегающих, между прочим, слова «девальвация»), в том, что ничего страшного не происходит — это разговоры в пользу бедных. Давайте поговорим в пользу богатых, то есть нас с вами. Не важно, кто виноват в девальвации рубля. Давайте искать ответ на другой вопрос — что делать? В сегодняшнем положении существует, как минимум, один положительный момент — после острой фазы кризиса в 2008-2009 гг., «плавной» девальвации рубля, у нас есть опыт, и есть проверенные инструменты защиты. Я расскажу, какие способы я, как профессиональный управляющий с 20-летним опытом работы, использую для защиты капитала. Первая (и грамотная) реакция любого человека — купить валюту. Но если вы не успели запастись долларами в конце прошлого года, бежать в обменник банка уже поздно. Я не вижу смысла покупать валюту с теми «ломовыми» спредами, которые устанавливают банки. Конечно, покупать валюту нужно, но делать это лучше там, где покупают сами банки — на Forex или на валютном рынке Московской биржи. Сравните курсы на бирже и в ближайшем обменнике — есть ли смысл терять не менее рубля на текущем курсе в банке при обмене валюты? | Почему покупать валюту нужно в правильном месте | При этом обмен на Forex и на валютном рынке Московской бирже займет минимум усилий — открываем счет,  покупаем валюту, все происходит в моменте, никуда идти не надо. Ну, если только в кассу банка, если вы решите вывести наличную валюту со своего счета. Минимальная сумма для открытия счета — 100 долларов. Комиссии на Forex нет, только спред. Либо, что еще удобнее, можно открыть единый счет, получив доступ к торговле не только на Forex, но и на валютную секцию Московской биржи, а заодно и к 1000 инструментов на фондовых и срочных площадках России, США, Европы и Азии. | Сохранение капитала можно начать со $100 | В любом случае, покупка валюты на Forex и на валютной секции Московской биржи обойдется дешевле покупки в обменнике, но было бы неправильным ограничиваться только пассивным приобретением, и не воспользоваться сервисом «Автоследование» (уникальное решение, рекомендую обратить внимание). Сервис позволяет подключаться к одной или нескольким стратегиям лучших валютных трейдеров, и автоматически повторять их сделки на своем счете. Для начала торговли требуется всего лишь зарегистрироваться на сайте и завести на счет всего $50. Доходности нередко исчилятся тысячами процентов. | Сохранить и приумножить | Если все же хочется ограничиться только приобретением, то я часто использую такой способ сэкономить на курсе, как конвертация валюты через интернет-банк. При обмене валюты банк использует гибкий курс конвертации, очень близкий к курсу ЦБ. | "Обменник" в кармане. Как купить валюту и не нарваться на мошенников | Как я уже говорил выше, рубль с начала года упал к доллару на 7,7%, и поэтому надо обратить внимание на стратегии в сервисе Трейд-центр, которые зарабатывают на росте валюты. Подключившись к стратегии «Пилигрим», за последние две недели января, с момента начала активного роста курса доллара, можно было заработать 24,8%, а за 2013 год эта стратегия заработала 51%. Стратегия «Нефть-золото-валюта-акции» за последние две недели января принесла подписчикам 10% прибыли. Сервис ТрейдЦентр позволяет отслеживать торговые сигналы и наблюдать за текущей структурой портфеля профессионального управляющего, получать консультации ведущих специалистов, помощь в решении принципиальных вопросов инвестирования. А если подключить автоматическое исполнение сделок, то торговля будет идти вообще без участия клиента, то есть счет даже самого неопытного человека будет показывать тот же результат, что и счет профессионала. | Предусмотреть все риски с самого начала, значит выбрать правильную стратегию | Не менее важный вопрос — что делать, если вы в свое время рискнули взять кредит в долларах, или у вас довольно крупная сумма на срочном банковском депозите в рублях? Я сам попал в аналогичную ситуацию в 2009 году, имея на руках долларовый ипотечный кредит, и благополучно решил ее с помощью  самого эффективного способа защиты от резких просадок курсов — страхования валютных рисков. Например, у инвестора есть миллион рублей. Пусть, условно говоря, доллар стоит 35 рублей, значит, в пересчете на валюту инвестор располагает суммой 28 571 доллар. Если долларовый курс вырастет, скажем, до 37 рублей, капитал в миллион рублей «похудеет» до $ 27 027 в валютном исчислении, то есть инвестор потеряет $1544.  Страхование валютных рисков дает возможность полностью сохранить свой капитал в долларовом исчислении. Этот способ основан на принципе защиты капитала с помощью опционов. Опцион — это право купить или продать определенный актив в будущем. Для инвестора, который желает защитить капитал от роста доллара, интересен опцион на валютную пару доллар/рубль типа «колл» — он дает право купить доллары по оговоренной в контракте цене. Если доллар стоил 35 рубля, а потом подорожал до 37 рублей, то подорожает и опцион, и капитал инвестора окажется защищен. | "Оденьте КАСКУ". Возможно падение рубля | Разумеется, перечисленными инструментами оборона от девальвации не исчерпывается — можно и нужно использовать и комбинировать разные приемы. Защититься от девальвации не так сложно, если использовать весь спектр современных возможностей. На наших семинарах и вебинарах мы подробно рассматриваем самые разные схемы работы капитала. Задавайте вопросы мне и моим коллегам, и мы обязательно поможем вам сохранить деньги! Трейдер практик с многолетним стажем Николай Солабуто: "Учиться, учиться и еще раз учиться!"