
Вопрос, который ежедневно задают мне
клиенты — что происходит с рублем?
Глава нашего ЦБ недавно заявила, что,
дескать, не рубль слабеет, а доллар и евро дорожают. Г-же Набиулинной, конечно,
виднее, но, по моему мнению, пора назвать вещи своими именами — то, что
происходит сейчас с рублем, называется неприятным словом «девальвация». Процесс
девальвации, увы, уже необратим, и дальше будет только набирать обороты. Чтобы
прийти к таким же выводам, достаточно перестать слушать риторику отечественных
чиновников и беспристрастно посмотреть на происходящее в мире и в России. А
происходит следующее. Штаты переходят к последовательному сокращению
стимулирующих программ — в декабре 2013 г. приняли решение сократить объем
выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг на 10 млрд. долларов, на заседании ФРС 28
января 2014 г. программу количественного смягчения сократили еще на 10 млрд
баксов в месяц, до $65 млрд. Это значит, что деньги теперь еще активнее потекут
с развивающихся рынков на американский долговой рынок, и валюты развивающихся
стран будут слабеть.
Что, собственно, и происходит — турецкая
лира в моменте рухнула к доллару на 12% с начала года (чуть позже курс
скорректировался после ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЦБ
Турции, но снижение на текущий момент все равно составляет 5,5%), а
аргентинский песо только за один день, 23 января, обвалился к доллару на 12%. До
трехлетних минимумов снизился австралийский доллар, рекордно подешевел южноафриканский
ранд. Такая же ситуация и с другими валютами. | Как и где отслеживать котировки валют | С рублем все не менее печально. С 31
декабря 2013 г. по 31 января 2014 г. рубль по курсу ЦБ упал к доллару на 7,7%,
потеряв почти 2,5 рубля, к евро за тот же период рубль обвалился на 7%, ослабев
на 3,1 руб. В течение января 2014 г. регулятор
10 раз сдвигал границы бивалютного коридора на 5 копеек, а 27 и 30 января они
были подняты на 15 и 25 копеек соответственно! Российский Центробанк сейчас проводит
новую политику комплексной программы перехода к плавающему курсу российского
рубля. В рамках этой политики ЦБ отказался от
целевых валютных интервенций, что сделало рубль более чувствительным к
рыночным настроениям, к концу года перестанет существовать и валютный коридор.
Так что, рубль будет слабеть (искусственно ли занижает ЦБ курс, поддерживая
отечественных экспортеров, или нет, это другой вопрос), и сколько будет стоить
евро и доллар к концу года — не знает и сам Центробанк.
Между тем, если в 2012 г., несмотря на то,
что ЦБ сокращало валютные интервенции, международные резервы России выросли на $39
млрд., почти в два раза превысив показатель
2011 г., то за 2013 г. резервы сократились на $25,5 млрд. А только за
период с 27.12.2013 по 24.01.2014 международные резервы ЦБ сократились на $14,9
млрд. Платежный баланс за 2013 год оказался худшим за последнее десятилетие — торговый
баланс сократился на 7,8% до $177,3 млрд., счёт текущих операций сократился
почти в 2,2 раза. Вывоз капитала увеличился в 1,6
раза, до 43 млрд. руб. Олимпиада,
возможно, чуть притормозит сваливание рубля в штопор, но по окончании игр,
рубль наверстает упущенное.
Как говаривали древние римляне, «sapienti sat», и
уверения наших финансовых властей (старательно избегающих, между прочим, слова
«девальвация»), в том, что ничего страшного не происходит — это разговоры в
пользу бедных. Давайте поговорим в пользу богатых, то есть нас с вами.
Не важно, кто виноват в девальвации
рубля. Давайте искать ответ на другой вопрос — что делать? В сегодняшнем
положении существует, как минимум, один положительный момент — после острой
фазы кризиса в 2008-2009 гг., «плавной» девальвации рубля, у нас есть опыт, и есть
проверенные инструменты защиты. Я расскажу, какие способы я, как
профессиональный управляющий с 20-летним опытом работы, использую для защиты
капитала.
Первая (и грамотная) реакция любого
человека — купить валюту. Но если вы не успели запастись долларами в конце
прошлого года, бежать в обменник банка уже поздно. Я не вижу смысла покупать
валюту с теми «ломовыми» спредами, которые устанавливают банки. Конечно,
покупать валюту нужно, но делать это лучше там, где покупают сами банки — на Forex или на валютном рынке Московской биржи. Сравните курсы
на бирже и в ближайшем обменнике — есть ли смысл терять не менее рубля на
текущем курсе в банке при обмене валюты? | Почему покупать валюту нужно в правильном месте |
При этом обмен на Forex и на валютном
рынке Московской бирже займет минимум усилий — открываем счет, покупаем валюту, все происходит в моменте,
никуда идти не надо. Ну, если только в кассу банка, если вы решите вывести
наличную валюту со своего счета. Минимальная сумма для открытия счета — 100
долларов. Комиссии на Forex нет, только спред. Либо, что еще удобнее, можно
открыть единый счет, получив доступ
к торговле не только на Forex, но и на валютную секцию Московской биржи, а
заодно и к 1000 инструментов на фондовых и срочных площадках России, США,
Европы и Азии. | Сохранение капитала можно начать со $100 |
В любом случае, покупка валюты на Forex
и на валютной секции Московской биржи обойдется дешевле покупки в обменнике, но
было бы неправильным ограничиваться только пассивным приобретением, и не
воспользоваться сервисом «Автоследование» (уникальное
решение, рекомендую обратить внимание). Сервис позволяет подключаться к одной
или нескольким стратегиям лучших валютных трейдеров, и автоматически повторять
их сделки на своем счете. Для начала торговли требуется всего лишь
зарегистрироваться на сайте и завести на счет всего $50. Доходности нередко
исчилятся тысячами процентов. | Сохранить и приумножить |
Если все же хочется ограничиться только
приобретением, то я часто использую такой способ сэкономить на курсе, как конвертация
валюты через интернет-банк. При обмене валюты
банк использует гибкий курс конвертации, очень близкий к курсу ЦБ. | "Обменник" в кармане. Как купить валюту и не нарваться на мошенников |
Как я уже говорил выше, рубль с начала
года упал к доллару на 7,7%, и поэтому надо обратить внимание на стратегии в
сервисе Трейд-центр, которые зарабатывают
на росте валюты. Подключившись к стратегии «Пилигрим», за последние
две недели января, с момента начала активного роста курса доллара, можно было
заработать 24,8%, а за 2013 год эта стратегия заработала 51%. Стратегия «Нефть-золото-валюта-акции»
за последние две недели января принесла подписчикам 10% прибыли. Сервис
ТрейдЦентр позволяет отслеживать торговые сигналы и наблюдать за текущей
структурой портфеля профессионального управляющего, получать консультации
ведущих специалистов, помощь в решении принципиальных вопросов инвестирования.
А если подключить автоматическое исполнение сделок, то торговля будет идти
вообще без участия клиента, то есть счет даже самого неопытного человека будет
показывать тот же результат, что и счет профессионала. | Предусмотреть все риски с самого начала, значит выбрать правильную стратегию |
Не менее важный вопрос — что делать,
если вы в свое время рискнули взять кредит в долларах, или у вас довольно
крупная сумма на срочном банковском депозите в рублях? Я сам попал в
аналогичную ситуацию в 2009 году, имея на руках долларовый ипотечный кредит, и
благополучно решил ее с помощью самого
эффективного способа защиты от резких просадок курсов — страхования валютных рисков. Например, у
инвестора есть миллион рублей. Пусть, условно говоря, доллар стоит 35 рублей,
значит, в пересчете на валюту инвестор располагает суммой 28 571 доллар. Если
долларовый курс вырастет, скажем, до 37 рублей, капитал в миллион рублей
«похудеет» до $ 27 027 в валютном исчислении, то есть инвестор потеряет $1544. Страхование валютных рисков дает возможность
полностью сохранить свой капитал в долларовом исчислении. Этот способ основан
на принципе защиты капитала с помощью опционов. Опцион — это право купить или
продать определенный актив в будущем. Для инвестора, который желает защитить
капитал от роста доллара, интересен опцион на валютную пару доллар/рубль типа
«колл» — он дает право купить доллары по оговоренной в контракте цене. Если
доллар стоил 35 рубля, а потом подорожал до 37 рублей, то подорожает и опцион,
и капитал инвестора окажется защищен. | "Оденьте КАСКУ". Возможно падение рубля |
Разумеется, перечисленными инструментами
оборона от девальвации не исчерпывается — можно и нужно использовать и
комбинировать разные приемы. Защититься от девальвации не так сложно, если
использовать весь спектр современных возможностей. На наших семинарах и вебинарах мы подробно
рассматриваем самые разные схемы работы капитала. Задавайте вопросы мне и моим
коллегам, и мы обязательно поможем вам сохранить деньги! Трейдер практик с многолетним стажем Николай Солабуто: "Учиться, учиться и еще раз учиться!"