Чистая прибыль "Яндекса" по US GAAP в 3 квартале 2015 года составила 4,3 млрд рублей ($64,6 млн), уменьшившись на 2% по сравнению с аналогичным показателем за 3 квартал 2014 года. Скорректированная чистая прибыль составила 3,5 млрд рублей ($52,9 млн), уменьшившись на 10% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, говорится в сообщении "Яндекса". Продолжить

Пётр Дашкевич, аналитик UFS IC:

  - Мы позитивно оцениваем отчетность "Яндекса". В 2К15 мы уже отмечали ускорение относительно провального первого квартала, но по-прежнему были недовольны темпами роста, которые были ниже, наших годовых прогнозов. 3й квартал оказался существенно лучше - выручка выросла на 18%, и годовые прогнозы повышены до 14-16% (было 11-13% по итогам 2К15). Наша модель предполагает рост выручки на 15-17%, таким образом, "Яндекс" фактически восстановил темпы роста и "догнал" наш прогноз.

Хорошие результаты достигнуты как за счет общего оживления на рынке на фоне укрепления рубля и стабилизации внешних рисков, так и за счет улучшения конкурсных процедур для рекламодателей (VCG-аукцион) и работы над повышением качества рекламного траффика. При этом операционные расходы компании выросли практически теми же темпами, что и выручка, позволив сохранить рентабельность на высоком уровне.

В результатах 3К15 мы еще фактически не видели последствий от решения ФАС относительно злоупотребления монопольным положением со стороны Google, а также результатов продаж встроенных продуктов в Windows 10. Это должно ощутимо усилить рыночные позиции компании.

В итоге, отчетность получилась сильная, и она улучшит ожидания инвесторов относительно года в целом. Учитывая, что темпы роста выручки восстановились, мы сохраняем нашу оценку справедливой стоимости компании на уровне в 1173 рубля за бумагу. Рекомендация ПОКУПАТЬ.